[연금저축펀드] ARIRANG 미국 S&P 500(H)

안녕하세요. 두더지입니다.
오늘은 [연금저축펀드] 연금저축 혜택 및 가입 꿀팁에 이어 3번째 시간으로
2번째로 작성했던 ETF TIGER 미국 S&P 500 ETF와 비슷하지만 다른 ETF ARIRANG 미국 S&P 500(H) 대해서 알아보려고 합니다.

TIGER 미국 S&P 500이랑 S&P 500 지수를 추종하는 것은 똑같은데 뭐가 다른지 간단하게 설명드리겠습니다.

<미국 S&P 500 지수추종 ETF : 네이버증권 캡처>

연금저축펀드만 알고 ETF에 대해 잘 모르시는 분들도 있을 수 있으니
제가 예전에 작성한 ETF관련 글을 확인 부탁드립니다.
2022.03.10 - [나의 투자 정보] - [알쓸주지] 4탄! ETF알아보기(feat. 연금저축)

[알쓸주지] 4탄! ETF알아보기(feat. 연금저축)

ARIRANG 미국 S&P 500(H)의 기초

• 추종 지수 : S&P 500 Index
• 구성 종목 : 미국 주식시장에 상장되어 거래되는 종목으로 시가총액 상위 500종목
• 산출기관 : S&P Dow Jones Indices
• 산출방법 : 유동 시가총액 가중방식
• 정기변경 : 연 4회(3월, 6월, 9월, 12월)
• 총 보수 : 연 0.3%
• 분배금 : 없음
• 환헤지 : 시행 중

ARIRANG 미국 S&P 500(H)의 구성종목

ARIRANG 미국 S&P 500(H) 보유종목

ARIRANG 미국 S&P 500(H)의 구성종목은 다른 S&P 500 ETF들과는 다르게 블랙락에서 운영 중인 펀드랑 현찰을 상당히 많이 가지고 있는 것으로 확인됩니다. 그 이유는 환헤지 상품이라 그런것으로 판단됩니다.
블랙락에서 운영중인 펀드와 현금을 제외하고는 다른 S&P 500 ETF들과 거의 비슷하게 보유하고 있습니다.
비중이 가장 높은 블랙락 펀드는 S&P 500 추종 펀드라 상관이 없으나 원화예금의 비중이 높기 때문에 타 ETF들에 비해 상승과 하락의 변동이 약간 적겠으나 큰 차이는 없는 것 같습니다.

ARIRANG 미국 S&P 500(H) 환헤지

ARIRANG 미국 S&P 500(H) ETF와 TIGER 미국 S&P 500 ETF의 가장 큰 차이점은 환헤지의 유무입니다.
ETF이름 뒤에 (H)가 붙은 종목들은 환헤지 상품으로써 환헤지가 무엇인지 모르시는 분들은 위로 다시 올라가셔서 ETF 알아보기라는 글을 확인 부탁드립니다.

환헤지를 함에 따라 환율에 따른 변동 없이 S&P 지수를 잘 추종합니다.
하지만 최근 환율이 급 상승함에 따라 다른 ETF들의 보다 수익률이 저조하였습니다.
반대로 환율이 하락하는 구간에서는 다른 ETF들에 비해 유리한 면이 있기 때문에
환율이 높을 때는 ARIRANG 미국 S&P 500(H) 종목을 매수하고 환율이 하락했을 때 다른 ETF들로 갈아타는 것도 하나의 좋은 방법이라 생각됩니다.

ARIRANG 미국 S&P 500(H) 마무리

환율과 백테스팅 결과<환율 : 인베스팅닷컴, 백테스팅 : 더리치어플 캡처>

위에 사진에서 보이듯이 환율이 오를 때 확실히 다른 ETF들보다 상승세가 떨어지는 것이 보입니다.
(주황색 : TIGER, 청록색 : ARIRANG)
또한 환 헤지 상품이기 때문에 이론상으로 SPY와 거의 유사하게 상승해야 하는 것이 맞으나 그렇지 못하는 측면도 보이고 있습니다. 이는 환헤지 상품으로 환헤지를 위한 현금을 많이 보유하고 있어서 그런 것으로 판단됩니다.
또한 한 헤지 상품들은 다른 상품들에 비해 수수료가 비싼 측면이 있고, 이 종목은 TIGER 미국 S&P 500 ETF에서 주는 분배금(약 1%) 또한 주지 않고 있으니, 이점도 꼭 참고하시길 바랍니다.

아무래도 해외 주식에 간접 투자하는 방식이기 때문에 그냥 투자하기보다는 환율도 고려해서 투자하는 것이 옳은 판단이라 생각합니다.
이 글은 투자를 권유하는 글이 아닌 단순 정보제공용으로써 모든 투자의 책임은 투자자에게 있음을 알려드립니다.
오늘도 성투!!!